O Teatro Municipal da Covilhã foi inaugurado a 4 de Março de 1899. Nesta data chamava-se “Theatro Calleya”, construído pelos empresários José Cristóvão Corrêa e António Copeiro e tinha uma capacidade para 560 pessoas.

Posteriormente foi chamado de Teatro Cine da Covilhã, inaugurado a 11 de janeiro por João Ferreira Bicho, com uma peça de teatro da Companhia Amélia Rey Colaço – Robles Monteiro.

Encerrou em meados dos anos 80, reabrindo em Outubro de 1992. Esta reabertura foi possível graças a um contrato de utilização que a Câmara Municipal da Covilhã fez e que perdura até aos dias de hoje.

Em Abril de 2001 foi assinado um protocolo entre a Câmara Municipal da Covilhã e o Cineclube da Beira Interior. Esta parceria permite “haver uma programação diária e variada” naquele espaço.

Restaurado nesse ano, o Teatro Municipal da Covilhã passou a ter um novo sistema eléctrico, um novo ecrã de cinema. Foi ainda instalado um sistema de som Dolby Digital e uma máquina de projecção mais atual, podendo desta forma exibir filmes, o que não acontecia há mais de vinte anos.

Em março de 2003 a Câmara Municipal da Covilhã voltou para a direção da programação do Teatro Municipal. Nesse ano realizaram-se 60 espetáculos, 141 sessões de cinema, variadas exposições, lançamentos e feiras de livros, eventos de associações da cidade, entre outros.

Atualmente tem capacidade para 984 espectadores e é uma das maiores salas de espectáculos da Beira Interior.